Nouvel arrivant à Montreux : acheter quand on vient d'ailleurs

Trois questions se posent dans cet ordre, et une seule est juridique. Avez-vous le droit d'acheter ? Cela dépend de votre permis et de votre domicile, et la réponse est donnée par la LFAIE. Une banque vous financera-t-elle ? Cela dépend de critères qui n'ont rien à voir avec la loi et que peu de nouveaux arrivants anticipent. Ce que vous achetez tient-il compte de la fiscalité suisse ? Sur ce point, le raisonnement diffère nettement de celui pratiqué dans la plupart des pays voisins.

Cette page traite les trois, dans l'ordre où elles se posent réellement. Elle s'adresse à qui s'installe sur la Riviera vaudoise — pour un poste, une école, une retraite — et non au travailleur frontalier, dont la situation relève d'autres communes du canton.

1. Le droit d'acheter

La règle est fixée par la loi fédérale sur l'acquisition d'immeubles par des personnes à l'étranger (LFAIE, RS 211.412.41). Elle ne raisonne pas sur la seule nationalité, mais sur la combinaison nationalité et domicile.

Votre statut	Ce que vous pouvez acquérir
Permis C, domicilié en Suisse	Tout, sans autorisation et sans restriction d'usage : logement personnel, bien de rendement, terrain.
Permis B, ressortissant UE/AELE, domicilié effectivement en Suisse	Tout également, dans les mêmes conditions qu'un titulaire de permis C.
Permis B, ressortissant d'un État tiers, domicilié en Suisse	Sans autorisation : le logement qui vous servira de résidence principale au lieu de votre domicile effectif (art. 2 al. 2 let. b LFAIE). Un bien de rendement ou une résidence secondaire reste soumis à autorisation.
Permis L (court séjour)	La question du domicile effectif se pose sérieusement. Faites qualifier votre situation par un notaire avant toute offre : un permis de courte durée ne vaut pas domicile par lui-même.
Domicilié à l'étranger	Régime de l'autorisation. Sur la Riviera vaudoise, la voie usuelle est celle du logement de vacances en commune touristique, contingentée.

Le détail des quatre situations, avec les articles applicables et le régime du logement de vacances, figure sur notre page consacrée à la Lex Koller à Montreux. Si votre projet est une résidence de villégiature plutôt qu'un logement à l'année, lisez également notre page sur les résidences secondaires et la Lex Weber : les deux lois se cumulent et ne poursuivent pas le même but.

Le point que les nouveaux arrivants manquent le plus souvent. Le domicile qui compte au sens de la LFAIE est le domicile effectif, pas l'adresse inscrite sur un contrat. Une personne qui achète « pour s'installer plus tard » n'est pas encore domiciliée en Suisse au moment de l'acte, et relève donc du régime de l'autorisation. L'ordre des opérations — s'installer, puis acheter — n'est pas un détail administratif : il change le régime applicable.

2. Le financement, là où ça se joue vraiment

C'est le point d'achoppement le plus fréquent, et il n'a rien de juridique. Les établissements suisses appliquent des critères de fonds propres et de capacité financière posés par les directives d'autorégulation de l'Association suisse des banquiers, et ils les appliquent d'autant plus strictement que le dossier sort de l'ordinaire.

Les fonds propres

Une part du prix doit être financée sur fonds propres, dont une fraction ne peut pas provenir du 2ᵉ pilier (LPP). Pour un nouvel arrivant, la difficulté est mécanique : le capital de prévoyance accumulé en Suisse est encore faible, et les avoirs détenus à l'étranger ne sont pas toujours mobilisables ni reconnus au même titre. Un apport constitué à l'étranger doit pouvoir être documenté quant à son origine — les établissements suisses sont tenus à des vérifications strictes en la matière.

La capacité financière

La banque ne calcule pas votre mensualité réelle : elle calcule une charge théorique, sur la base d'un taux d'intérêt majoré, augmentée de l'amortissement et d'un forfait d'entretien. Cette charge doit rester dans une proportion limitée de votre revenu — usuellement le tiers, selon la pratique bancaire suisse. Un revenu confortable peut ne pas suffire si le prix est élevé, ce qui est précisément le cas sur les segments les plus recherchés de Montreux.

Ce que la banque regarde en plus, chez un nouvel arrivant

Le type de permis et son échéance. Un permis C rassure ; un permis B récent conduit fréquemment à exiger des fonds propres supérieurs.
L'ancienneté du contrat de travail et la sortie éventuelle de période d'essai.
La devise de vos revenus. Des revenus perçus dans une autre monnaie que le franc introduisent un risque de change que l'établissement intègre à son analyse.
L'absence d'historique bancaire suisse, qui allonge simplement l'instruction du dossier.

Conséquence pratique : obtenez un accord de financement écrit avant de faire une offre. Sur un marché où plusieurs dossiers se présentent, un acquéreur financé passe devant un acquéreur intéressé.

3. La fiscalité, qui ne fonctionne pas comme ailleurs

Trois mécanismes surprennent régulièrement les personnes venues de l'étranger.

La valeur locative. Occuper son propre logement génère un revenu imposable théorique, ajouté à votre revenu. En contrepartie, les intérêts de la dette et certains frais d'entretien sont déductibles. C'est ce qui explique qu'en Suisse, l'amortissement intégral de la dette ne soit pas toujours l'option la plus avantageuse — un arbitrage à faire avec un conseil fiscal, pas par réflexe.
L'impôt à la source. De nombreux titulaires de permis B y sont soumis. L'acquisition d'un bien et les déductions qui l'accompagnent peuvent justifier une taxation ordinaire ultérieure. Vérifiez les modalités et les délais auprès de l'administration fiscale vaudoise : ils ne se rattrapent pas après coup.
L'imposition d'après la dépense. Ce régime, ouvert sous conditions strictes à certains ressortissants étrangers sans activité lucrative en Suisse, existe dans le canton de Vaud et concerne une partie de la clientèle historique de la Riviera. Il ne se demande pas après l'installation : il se négocie avec l'autorité fiscale avant, et il conditionne toute la structure du projet.

Le calendrier d'une installation

Annonce d'arrivée auprès du contrôle des habitants de la commune, dans le délai prévu par la loi fédérale sur les étrangers et l'intégration (art. 12 LEI). C'est la démarche qui fonde le domicile.
Location d'abord. Se loger, comprendre les secteurs, vérifier les trajets réels. Notre guide du dossier de location donne la liste exacte des pièces à réunir.
Cadrage fiscal avec un conseil, avant d'acheter — pas après.
Accord de financement écrit auprès d'un établissement suisse.
Recherche et offre, une fois le budget réel connu, frais compris.
Acte notarié et inscription au registre foncier, qui opère le transfert.

Ce qui compte localement

Deux éléments pèsent dans le choix d'un secteur pour une famille qui s'installe. Les écoles d'abord : la Riviera vaudoise accueille plusieurs établissements privés de longue tradition, et leur localisation structure une partie de la demande sur le coteau et les hauts. Les trajets ensuite : sur un terrain en pente, la distance se mesure en minutes réelles et en dépendance à la voiture. Notre comparatif des quartiers détaille ces arbitrages secteur par secteur.

Questions fréquentes

Faut-il attendre le permis C pour acheter ?

Juridiquement, non, dans la plupart des situations. Financièrement, cela change souvent les conditions obtenues. C'est un arbitrage entre le coût d'attendre et le coût d'emprunter à des conditions moins favorables.

Puis-je acheter avant de m'installer ?

Ce n'est pas la même opération. Tant que votre domicile effectif est à l'étranger, vous relevez du régime de l'autorisation, avec les délais et les restrictions d'usage qui l'accompagnent.

Une banque étrangère peut-elle financer l'achat ?

C'est possible mais rare, et cela suppose une garantie sur l'immeuble suisse. La solution usuelle reste un établissement suisse, qui maîtrise la constitution de la cédule hypothécaire et les usages du registre foncier.

Que se passe-t-il si je quitte la Suisse après avoir acheté ?

Vous n'êtes pas contraint de vendre. En revanche, votre statut au regard de la LFAIE change avec votre domicile, ce qui peut affecter l'usage que vous pouvez faire du bien. Faites qualifier la situation avant de partir.

Pour aller plus loin

Le coût complet de l'opération est détaillé dans notre guide des frais d'acquisition dans le canton de Vaud, et le régime sous lequel se vend l'essentiel du parc montreusien dans notre page sur la PPE et les charges.

État en août 2026. Les règles de séjour, les exigences bancaires et les régimes fiscaux évoluent : vérifiez la situation en vigueur auprès des autorités compétentes à la date de votre projet. Ce contenu est informatif et ne remplace pas l'avis d'un notaire, d'un conseil fiscal ou d'un établissement bancaire. Sources : LFAIE (RS 211.412.41), LEI (RS 142.20), administration fiscale du canton de Vaud, directives d'autorégulation de l'Association suisse des banquiers.